Buenas Tardes Mercado

Temas del día

• El arancel de 12,5% que Estados Unidos aplicó a Chile: de dónde sale, por qué no mide la relación bilateral y qué se está negociando ahora. El programa se fue íntegro en una entrevista a Paula Estévez, subsecretaria de Relaciones Económicas Internacionales.
• Qué queda en pie del TLC: las dos listas de productos (anexo A en arancel cero, el resto con la sobretasa) y un tercer grupo que viene de otra investigación.
• Diversificación de mercados: la concentración de las exportaciones chilenas y los frentes abiertos — India, Filipinas, Bangladesh y Marruecos.
• Las trabas que no son aranceles: barreras sanitarias y fitosanitarias, el SAG como cuello de botella y fruta detenida catorce días en un puerto chino.
• Argentina: el proyecto Vicuña, el corredor bioceánico y el RIGI como competencia por la inversión minera.

Análisis principales

PE02:36 El 12,5% no mide la cercanía con Washington, mide si el país tiene el mecanismo — Paula Estévez. La política arancelaria arrancó el 2 de abril con el Liberation Day; el mecanismo vigente vencía el 24 de julio y, antes del vencimiento, el USTR abrió una investigación a 60 países sobre prohibición de importar productos elaborados con trabajo forzoso. Quedaron en 10% los países con una ley que lo impide —solo seis en el mundo— y los que firmaron acuerdo previo. El mejor argumento contra la lectura política: Israel, socio estratégico, también quedó en 12,5%.

PE07:23 Chile no firmó el 10% porque tiene TLC — Paula Estévez. Argentina y Ecuador negociaron un acuerdo vinculante para quedarse en 10% con invariabilidad, pero no tienen tratado con Estados Unidos: partían de aranceles por producto. Para Chile, con 36 acuerdos comerciales, aceptar un 10% parejo equivalía a renunciar a lo que el TLC ya da.

PE10:53 El TLC sigue plenamente vigente — Paula Estévez. El 53,5% de lo que Chile exporta a Estados Unidos entra con arancel cero (anexo A: lo que allá no se produce o se necesita por seguridad nacional, como cobre y litio). El 40,3% ya está entrando con 12,5% —salmón, algunas frutas, vino, tableros de madera— y un 3,9% viene de otra investigación, sobre aluminio y maderas aserradas. Para los países sin TLC el 12,5% es sobretasa sobre el arancel que ya pagaban.

PE16:50 La negociación no es bajar a cero el arancel general, es sacar productos de la lista — Paula Estévez. Chile envió una lista producto por producto con dos columnas: el impacto económico y de empleo que el arancel tiene para Estados Unidos, y por qué ese producto no compite con la producción estadounidense. El caso de las frutas es contraestacional: cuando allá es invierno, acá es verano.

18:24 El arancel es un autogol que pagan los consumidores estadounidenses — Bárbara Briceño. Recordando una conversación en Washington antes del Liberation Day, la preocupación era la inflación: si el que necesita el cobre lo va a comprar más caro es Estados Unidos, esto no funciona como castigo a Chile. De ahí la importancia de que los gremios e importadores norteamericanos —madera, vino— empujen el mensaje desde adentro.

PE29:53 La vulnerabilidad no es el arancel, es la concentración — Paula Estévez. El 36% de las exportaciones va a China (era 2% en 1995) y el 18% a Estados Unidos: 54% a dos países en competencia estratégica. Y el 88% se concentra en diez destinos, teniendo acuerdos que abren 66 países.

PE31:47 Los mercados los identifica el exportador, no la Subrei — Paula Estévez. La cartera de nuevos frentes salió de convocar a los grandes exportadores: son ellos los que saben dónde hay demanda y dónde hay trabas específicas.

PE36:10 India protege porque tiene gremios agrícolas potentes — Paula Estévez. El razonamiento explícito a favor de abrir: la competencia obliga a bajar precios y eso beneficia a los ciudadanos. Bárbara Briceño lo lleva más lejos 39:25: en un país con esa pobreza, el lujo proteccionista beneficia a un sector en desmedro de millones.

39:44 El diablo está en los detalles: el gobierno central no es el único que negocia — Pepe Arias. India tiene estados potentes; se puede cerrar bien con el gobierno central y aparecer después una barrera para-arancelaria en la provincia. Mismo patrón que Argentina, donde las provincias fijan sus propios impuestos e incentivos. Paula Estévez lo confirma y agrega la distinción 40:58: hay dos tipos de barrera, y un producto puede tener 0% de arancel y no entrar por disposiciones sanitarias.

41:46 El SAG, el hermano pobre de la cadena logística — Pepe Arias. Las exportaciones crecieron en volumen, destinos y complejidad; la dotación de fiscalización no. Del otro lado, el ejemplo simétrico 43:37: fruta que viaja 21 días a temperatura casi cero y queda 14 días esperando en una bodega portuaria china. Catorce días matan la fruta.

PE45:28 Vicuña y el corredor bioceánico: Chile como proveedor y como puerto — Paula Estévez. El cobre está del lado argentino, pero la planta desalinizadora, el puerto, la logística y los proveedores mineros son chilenos. Y el corredor vial Sao Paulo–Mejillones/Antofagasta convertiría a Chile en hub portuario del Asia-Pacífico para Brasil, Paraguay y Uruguay.

47:35 Al otro lado de la cordillera está lo mismo que acá — Pepe Arias. Los US$18.000 millones de Vicuña llegaron con el RIGI. La ventaja chilena hoy son las confianzas y los puertos al lado, pero las instituciones argentinas se están revirtiendo y eso no se compensa solo. Paula Estévez cierra con la misma lógica 48:58: si Argentina da invariabilidad por 20 años, y Ecuador tiene un régimen similar y Perú va a tenerlo, el inversionista compara incentivos tributarios y Chile necesita un mecanismo equivalente.

Cifras citadas

• Arancel de Estados Unidos a Chile: 12,5%; grupo de referencia, 10%. Israel quedó en 12,5%; Canadá y México en 10%.
• Composición de las exportaciones chilenas a EE.UU.: 53,5% en arancel cero, 40,3% con 12,5%, 3,9% en otra investigación (aluminio y maderas aserradas).
• Solo seis países en el mundo tienen ley que impide el ingreso de productos elaborados con trabajo forzoso. La investigación del USTR abarcó 60 países.
• Destino de las exportaciones: 36% a China (2% en 1995), 18% a Estados Unidos, 54% a esos dos países, 88% concentrado en diez países.
• Chile tiene 36 acuerdos comerciales con acceso a 66 países, equivalentes al 89% del PIB mundial.
• India: 1.400 millones de habitantes; 11 de 17 capítulos cerrados. Filipinas y Bangladesh suman más de 300 millones de habitantes.
• Proyecto Vicuña: unos US$18.000 millones de inversión. RIGI argentino: invariabilidad por 20 años.
• Fruta a China: 21 días de traslado, hasta 14 días detenida en bodega portuaria.
• Relación con Estados Unidos: 250 años, segundo socio comercial (primero si se excluye el cobre) y segundo inversionista extranjero.