Buenas Tardes Mercado

Temas del día

• Aranceles de Estados Unidos al salmón chileno: en qué está la negociación, qué se le dijo al USTR y por qué ninguno de los argumentos evitó el 12,5% que rige desde el 24 de julio.
• La acusación de trabajo forzado levantada en Washington por dos organizaciones ambientalistas y la respuesta del gremio.
• Regulación: la ley Lafkenche, las micro relocalizaciones de concesiones y el fallo del Tribunal Constitucional que las dejó fuera.
• El peso de la salmonicultura: exportaciones, empleo, PIB regional y encadenamiento con la agricultura.
• La disyuntiva de fondo: firmar un Reciprocal Trade Agreement con Estados Unidos o quedarse con el arancel e insistir en el TLC.

Invitado: Patricio Melero, presidente de SalmonChile, con Libardo Buitrago y Pepe Arias.

Análisis principales

PM02:37 Dónde se deciden realmente los aranceles — Patricio Melero (confianza alta). La negociación está «en un punto intermedio». La clave institucional es que en Estados Unidos la política comercial no cuelga de la cancillería como en Chile: el USTR fija las tarifas y reporta directo al presidente, sin pasar por el Departamento de Estado. El origen del arancel del 12,5% es la Sección 301 —una sanción aplicada a Chile y a otras sesenta economías— por no regular lo suficiente la importación de productos que pudieran provenir de países con trabajo forzado; no es una acusación de que en Chile lo haya.

PM05:17 Los tres argumentos que Chile llevó al USTR — Patricio Melero (confianza alta). Estados Unidos no produce salmón atlántico, así que no hay industria local que proteger; el salmón es la proteína más sana y menos contaminante; y encarecerlo perjudica al propio consumidor norteamericano, justo cuando el gobierno impulsa el «Make America Healthy Again». Ninguno bastó.

PM09:42 La posición competitiva y el costo del arancel — Patricio Melero (confianza alta). Chile es por lejos el primer proveedor (43% del origen del salmón importado en 2025) y el golpe no se queda en Estados Unidos: al desviarse volumen, también presiona el precio en Brasil, el segundo destino junto con Japón.

PM12:06 Diversificar no es sustituir — Patricio Melero (confianza alta). Entre US$ 1.500 y 1.600 millones de lo que se manda a Estados Unidos es salmón fresco: sale del agua el jueves y está en la mesa el domingo. Esa ventaja depende de la cercanía y no se replica en Japón o China. Buscar mercados es siempre sano; reemplazar US$ 2.600 millones no es una operación que se haga por decreto.

13:25 El consejo obvio — Pepe Arias (confianza alta). Ironía contra los «grandes pensadores» que recomiendan vender en otros países: nadie que exporte necesita que le expliquen que conviene diversificar la cartera de clientes.

PM16:09 La acusación de trabajo forzado — Patricio Melero (confianza alta). Dos organizaciones —Libertas y Eco Océano— expusieron media hora antes que él en Washington. Melero separa dos cosas: los fallecimientos de buzos, que lamenta y no minimiza, y la calificación de trabajo forzado según la OIT, que rechaza de plano y que el gobierno chileno desmintió.

PM18:58 Tecnología, trazabilidad y sustitución de insumos — Patricio Melero (confianza media). Alimentación remota desde Puerto Montt para los centros de Magallanes y Aysén, con cámaras e inteligencia artificial que corta el suministro cuando el pellet pasa los 20 metros; antibióticos bajo trazabilidad exigida por Japón y Estados Unidos; y reemplazo progresivo de harina de pescado por proteína vegetal.

PM22:34 Ley Lafkenche: el objetivo era bueno, el resultado no — Patricio Melero (confianza alta). La ley (2010) buscaba reconocer los espacios costeros de los pueblos originarios y terminó, dice, desnaturalizada y convertida en obstáculo al desarrollo de la zona. Hay consenso transversal para modificarla y el trámite está en el Senado.

PM25:39 Concesiones congeladas y el veto del Tribunal Constitucional — Patricio Melero (confianza alta). De unas 1.350 concesiones acuícolas se usan productivamente algo más de 500: se otorgaron en los 80 y 90 con cartografía sin GPS, y varias quedaron sobre un peñón o en malas corrientes. Las micro relocalizaciones —movimientos de 350 metros— se aprobaron por unanimidad en el Senado y con 100 votos en la Cámara, y el TC las declaró inconstitucionales tras un requerimiento de la oposición.

PM32:31 Lo que aporta la industria — Patricio Melero (confianza alta). Segundo producto individual de exportación después del cobre, entre 80.000 y 86.000 empleos directos e indirectos, fuerte incorporación de mujeres en plantas de proceso y una red de proveedores pyme de transporte, logística e ingeniería que descentraliza desde el Biobío al sur.

PM37:28 El enganche con la agricultura — Patricio Melero (confianza alta). 80.000 hectáreas se siembran hoy —trigo, raps, lupino— para alimentar salmones, y la conversión que hace diez años los detractores fijaban en 5 kilos de pesca por kilo de salmón está hoy cerca de 1:1.

PM38:59 La proteína del futuro está en el mar — Patricio Melero (confianza media). Dos tercios del planeta son océano y aportan solo el 6% del alimento humano; con 2.000 millones de bocas más al 2050 y la producción terrestre en declinación, el crecimiento tiene que venir del agua. Noruega, con menos fiordos aptos que Chile, produce el doble: el límite chileno es regulatorio, no geográfico.

PM41:25 Del capitalismo exportador al capitalismo de aranceles — Patricio Melero (confianza media). El mundo comercia sin reglas y la colaboración fue reemplazada por transacciones tarifarias: el TLC firmado en 2004 vale menos hoy de lo que valía entonces.

43:14 Falta mostrar la industria — Pepe Arias (confianza alta). A diferencia de la minería, la salmonicultura se ha mostrado poco puertas adentro. Y detrás de ella hay un capital que también es exportable: el conocimiento logístico y de alimentación que permite que un pez cosechado el jueves esté fresco en un supermercado el domingo.

PM45:13 El salmón como orgullo país — Patricio Melero (confianza alta). SalmonChile auspicia el MasterChef que parte en octubre: la meta declarada es que el salmón sea, en el sur, lo que el cobre fue para el país.

PM47:51 Firmar el ART o quedarse con el 12,5% — Patricio Melero (confianza alta). Estados Unidos ofrece un Reciprocal Trade Agreement: bajar el arancel a 10% y ampliar la lista de exentos, a cambio de un acuerdo bilateral que en otros países vino con cláusulas anexas —seguir a Washington si decide no comerciar con un tercero—. La alternativa es resistir e insistir en el TLC, sabiendo que el 12,5% puede transformarse en 14%. Encima, el primer arancel del 10% fue declarado ilegal por la Corte Suprema norteamericana y el 12,5% ya tiene requerimientos: aun así, «Estados Unidos necesita recaudar» y buscará otro mecanismo.

Cifras citadas

• Arancel: 12,5% desde el 24 de julio, por la Sección 301, aplicado a Chile y a unas 60 economías. Primer arancel del 10% declarado ilegal por la Corte Suprema de EE.UU., con devoluciones en curso.
• Exportaciones chilenas a EE.UU.: 53,6% exentas (≈ US$ 10.700 millones) y 40,3% afectas (US$ 8.051 millones). Sin arancel: cobre, litio, paltas, kiwis. Con arancel: salmón, uvas, manzanas, madera, carnes de ave y cerdo.
• Salmón: US$ 6.500 millones exportados en total, de los cuales US$ 2.600 millones a Estados Unidos; entre US$ 1.500 y 1.600 millones son fresco. Melero estima el golpe inmediato en «sobre US$ 800 millones» (el 12,5% sobre US$ 2.600 millones da ≈ US$ 325 millones); un estudio de la Universidad San Sebastián lo sitúa entre US$ 500 y 700 millones.
• Origen del salmón importado por EE.UU. (2025): Chile 43%, Noruega 17%, Canadá 15%, Islas Faroe 5%, Escocia 4%. El 80% del salmón que consume EE.UU. es importado.
• Empleo y PIB: 80.000 a 86.000 empleos directos e indirectos; 34% de participación femenina; 2,2% del PIB nacional; ~30% del PIB de Aysén, 13-14% de Los Lagos y sobre 20% de Magallanes.
• Concesiones: ~1.350 otorgadas, poco más de 500 en uso; una sola concesión nueva aprobada en 16 años. Micro relocalizaciones de 350 metros, aprobadas por unanimidad en el Senado y 100 votos en la Cámara, caídas en el TC.
• Encadenamientos: 80.000 hectáreas agrícolas destinadas a alimento de salmón; harina de pescado bajo el 10% del pellet; conversión cercana a 1:1; 53% del salmón congelado embarcado sale por puertos de la octava región; pisciculturas concentradas en la novena.
• Plazos: respuesta de EE.UU. al nuevo listado de productos en 10 a 20 días; requerimientos contra el 12,5% ante la Corte Suprema norteamericana, 3 a 4 meses.